近日，资本邦了解到，恒烁半导体(合肥)股份有限公司(下称“恒烁股份”)回复科创板二轮问询。

图片来源：上交所官网

在二轮问询中，上交所主要关注恒烁股份武汉新芯、客户、毛利率、研发费用、股权激励和股份支付、存货等七方面的问题。

关于客户，上交所要求发行人说明：(1)报告期各期消费电子领域的终端客户区分知名品牌、白牌的销售收入占比情况;(2)2021年6月末基合半导体最终产品对外销售数量占比偏低的原因，目前对公司产品的使用和最终产品销售情况;(3)结合定价策略、销售数量等因素，分析上述产品销售单价与平均价存在差异的原因;(4)发行人和客户在产品检测标准上是否存在差异，退换货的产品类型、发生适配性不符的具体情况及原因，退货商品的存货跌价准备计提情况;报告期后杰理科技大额退货的产品类型和原因，是否构成期后调整事项，会计处理是否符合企业会计准则的规定。

恒烁股份回复称，发行人主要产品NORFlash和MCU均为通用型芯片，属于基础电子元器件，终端用途广泛，可以用在系统级芯片、芯片模组、终端电子设备等多级产品中，使用路径分散，终端客户众多;一个终端设备商可能需要多个芯片模组，且来自不同的供应链条，发行人生产的芯片应用于最终产品，通常需经过经销商/直销客户、设计方案商、整机厂商等的多道流转;由于相关厂商的交易存在保密性条款或出于商业保密等因素的考虑，未向发行人完整披露其向某一终端品牌厂商的销售数据;因此，无法准确地统计报告期内公司对上述终端品牌厂商的销售情况。

发行人根据客户已提供的自身产品最终销往知名品牌和白牌的比例或数量，估算应用于消费电子领域终端知名品牌的芯片销售收入，对未提供知名品牌和白牌比例或数量的客户(消费电子领域前三大直销客户均未提供，报告期各期发行人在消费电子领域对其销售占比均在40%以上)，发行人将对该等客户的销售均统计为白牌销售。按此谨慎性标准统计测算，报告期各期发行人在消费电子领域对白牌厂商的销售收入占比均达到85%以上。

发行人自2020年与基合半导体建立合作，当年向基合半导体小批量供货。

2021年1-6月，发行人向基合半导体销售的NORFlash芯片共2,605.80万颗;截至6月末，基合半导体使用发行人芯片生产的最终产品对外销售数量占其当期向公司采购比例约69.08%。基合半导体最终产品对外销售数量占比偏低的原因主要系：

1、基合半导体采购发行人的NORFlash芯片主要用于其生产智能触摸芯片产品，从采购到生产直至最终销售需要一定的周期，部分芯片尚处于待投料状态、部分处于在线排产状态，暂未对外销售。

2、鉴于2021年1-6月，芯片市场供需较为紧张，基合半导体结合自身生产经营计划，储备了合理的原材料备货量。

截至2021年12月末，上述产品已基本对外销售。

发行人产品定价综合考虑产品成本、产品性能和同类产品的市场价格水平，并结合产品所处市场状况、竞争对手情况、客户行业地位、采购数量、商务条件等诸多因素与客户协商确定。上述影响公司产品定价因素的不同，会导致公司向不同客户销售产品价格出现差异。

1、2019年、2020年及2021年1-6月，ZB25VQ64销售给TURBOTVPTE.LTD.的平均单价均低于所有客户平均值

2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司向TURBOTVPTE.LTD.销售的ZB25VQ64平均单价低于向所有客户销售的同型号产品平均值，主要系重点客户以优惠价格拓展并持续合作所致。TURBOTVPTE.LTD.是公司自主拓展的重点客户，该客户是东方广视同一控制下的采购平台。东方广视成立于2002年，专业从事互动视频产品的研发、生产、销售及服务，产品涵盖广电和电信领域的CDN及运营支撑系统软件、终端机顶盒、网络改造设备等多个系列，机顶盒年产能两千多万台，每一个机顶盒都需要一颗存储芯片，公司与其合作空间较大。为获取该客户，公司于2019年与TURBOTVPTE.LTD.建立合作时，主动给予一定的价格优惠。2019年度、2020年度和2021年1-6月，双方合作良好，公司向TURBOTVPTE.LTD.销售量分别为161.10万颗、531.20万颗和118.60万颗，公司对其销售数量较大，持续给予了适当的优惠价格。

2、2018-2019年，公司对天创电子销售ZB25VQ32单价均高于境外客户均价

2018度、2019年度，公司向天创电子销售的ZB25VQ32单价高于境外客户均价，主要原因系：

(1)天创电子对产品品质、配套服务和供货保障要求更高

天创电子向发行人采购的NORFlash销往伟易达(0303.HK)，伟易达是全球最大的婴幼儿及学前电子学习产品企业，也是美国最大的家用电话生产商。

2018年，经业内推荐，天创电子拟向公司采购NORFlash产品时，对产品品质、配套服务、供货保障能力均提出了较高要求。公司的产品质量和服务能力均能满足天创电子的要求，双方协商确定了产品价格。

(2)不同销售时点的定价不同

2019年度，公司销售给天创电子的ZB25VQ32数量相对较少，销售时点均发生在1月初。当年，受市场行情影响，NORFlash价格整体呈下降趋势，导致公司2019年初销售给天创电子的ZB25VQ32平均单价相对较高。
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