又一家公司精选层小IPO申请获受理!

8月19日，资本邦了解到，新三板公司凯德石英(835179.NQ)发布关于向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌申请获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司受理的公告。

据了解，凯德石英于2015年12月24日挂牌新三板，公司主营业务为石英仪器、石英管道、石英舟等石英制品的生产、研发和销售;公司细分产品主要应用半导体集成电路芯片行业和光伏太阳能行业等领域。

本次发行，凯德石英司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过1500万股(未考虑超额配售选择权的情况下);不超过1725万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)。本次发行价格区间为18元/股(含本数)-45元/股(含本数)。

财务数据显示，2018年至2021年第一季度，凯德石英分别实现营业收入1.11亿元、1.55亿元、1.64亿元、3540.78万元;实现归属于母公司所有者的净利润2140.97万元、3246.04万元、3444.74万元和548.29万元。

根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》的相关规定，公司结合自身经营规模、盈利情况等因素，选择的具体进层标准为：市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

凯德石英本次拟募集资金2.7亿元，公司本次发行募集资金在扣除发行费用后，将投入高端石英制品产业化项目。

张忠恕、王毓敏为凯德石英共同实际控制人。截至公开发行说明书签署日，张忠恕持有公司23.95%的股权，王毓敏持有公司13.24%的股权，二人为夫妻关系，合计直接持有公司37.19%的股权，对公司股东大会决议可产生重大影响，且张忠恕自公司新三板挂牌起即担任公司董事长、总经理，全面掌握公司的生产经营及发展方向。因此，二人为公司共同实际控制人。

事实上，凯德石英原拟闯关创业板。此前，凯德石英于2020年9月15日向北京证监局报送了首次公开发行股票并在创业板上市的辅导备案材料并获受理，并聘请了辅导机构。后因公司战略发展的需要，凯德石英终止了上市辅导，并申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌，辅导机构为天风证券，并于2021年4月28日向北京证监局提交了精选层挂牌辅导备案申请。

对于本次精选层小IPO，凯德石英坦言存在下列风险：

1、下游行业波动的风险

公司的主营业务是石英产品加工，报告期内主要收入来源为半导体集成电路芯片用石英产品和光伏太阳能行业用石英产品的生产和销售，且公司计划将上述两类产品作为未来业务的主要发展方向，因此，从中长期来看，上述两类产品的销售收入仍将为公司的主要收入来源。

虽然上述两类产品所在行业属于国家支持发展的领域，近年来公司主营业务收入随着下游行业市场需求的推动而得以增长，但如果未来下游行业因宏观经济形势变化、产业政策调整而发生市场波动，则可能对公司的生产经营产生不利影响。

2、存货跌价的风险

公司2018年末、2019年末、2020年末、2021年3月末存货账面价值分别为5,022.45万元、4,927.13万元、3,686.68万元、3,638.04万元，占当期期末流动资产的比例分别为40.54%、30.13%、12.23%、11.98%，截至2021年3月31日，存货跌价准备余额为354.78万元。

公司存货主要为原材料、库存商品和发出商品，随着业务规模的扩大，公司各期末保有适当的存货余额。公司主要根据客户订单以及需求确定原材料采购计划和生产计划，并保持必要的产成品库存规模。报告期内，公司与主要客户保持顺畅的沟通，有效控制存货规模，提高资金使用效率，存货周转率不断提高，存货减值风险较低。

未来，随着生产规模的不断扩大，公司存货可能相应增加。虽然公司主要根据订单安排采购和生产，但若客户的生产经营发生重大不利变化，无法继续执行订单，可能导致公司存货的可变现净值降低，进而带来存货减值的风险。

3、部分房屋建筑物未取得产权证书的风险

公司目前存在因历史原因未取得房产权利证书的建筑物，主要包括食堂、库房及车库、办公室及值班室、其他辅助用房等，该部分建筑物因在建设前没有完整的报建手续、建设时缺少开工建设到竣工验收的相关文件，尚未取得产权证书。上述建筑物均建设于公司自有土地之上，截至目前，公司上述建筑物未发生安全事故或受到主管部门的行政处罚，亦未接到关于拆除或限期拆除的相关通知，但公司上述未取得产权证的建筑物仍存在被主管部门责令拆除或受到行政处罚的风险。

4、募集资金投资项目风险

凯德石英本次发行募集资金拟运用于高端石英制品产业化项目。本次募集资金投资项目是根据自身战略规划，在经过充分市场调研和严格、详尽的可行性论证之后确定的。由于募集资金的到位时间难以把握、市场需求变化难以精确预测和公司自身管理能力局限性等因素的制约，募集资金投资项目不能按计划顺利实施，效益无法达到预期或延迟体现，则影响募集资金投资项目的投资回报，进而对公司未来的经营业绩造成不利影响。（婳）

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