据央行发布的权威数据显示，我国的居民住房贷款余额近30万亿，占家庭贷款余额的一半以上，并且住房贷款余额的增速非常快。我国的家庭平均负债率从1996年的3%上涨到现在的50%。与此同时，从2017年开始，我国储蓄率的增速放缓，甚至开始下跌。目前，国内的储蓄率只有41%，虽然与全球平均19.7%的平均储蓄率相比，还是比较高的。但与2008年储蓄率最高时的51%相比，已经回落了不少。

一边是居民负债率的不断升高，一边是家庭储蓄率的不断降低。专家们的解释是，二十多年来居民的消费观念发生巨大的变化。随着消费信贷市场迅速发展，很多人已经懂得了用“将来的钱来圆今天的梦”。而家庭储蓄的不断下降，主要是人们除了将存款，用于各种消费之外，还有现在的投资渠道有很多，面对存款长期的低利率，很多储户都把存款搬到余额宝、银行理财、国债、基金等投资品种里去了，储蓄率下降也就不难理解了，

不过，我们认为，中国人的负债率不断上升，储蓄率不断下降，说明了我们这个时代在发生根本变化：第一，过去房子是由单位分配的福利房，自己不用掏钱，居民负债率自然不会高。而现在买房要自己掏钱，而且房价又在不断上升，居民杠杆就越拉越长，很多人都已经欠下二三十年的债务。那居民的负债率肯定会快速上升。与此同时，居民要想买房，但是要付首付款，那首付款只能是动用银行储蓄。所以，由于是买房原因，导致居民负债率上升，储蓄率下降的主因。

第二，我国的老龄化社会的到来，也是国内储蓄率下降的原因。资料显示，中国现在60岁以上的老年人口高达2.5亿，占14亿人口的18%。专家预计到2050年，60岁以上老年人将达到5亿人口。老年人口由于退休后的工资收入并不高，就要拿平时的储蓄出来改善生活质量，这就是我们常说的存钱养老。他们在50多岁退休前拼命存钱，为的是晚年能拿这笔钱用于补贴家用、出国旅游、看病医疗等方面。如此一来，当老龄化社会出现后，老人存在银行的存款就会相应减少。

第三，年轻人的消费观念发生了明显改变。过去的人不太愿意背负债务，而现在90后年轻人90%基本上是负债消费，主要是信用卡、花呗、借呗、白条以及网贷平台等各类消费贷款。现如今，各类负债消费平台全面渗透到年轻人群体中，他们的消费观念发生了质变，现在90后群体人均负债12.7万，以他们的工资需要18个月还清。所以，90后在银行里面没有什么存款，但负债情况却比较严重。

从90年代到现在已经有20多年了，过去的人基本上没有什么负债，而且喜欢存点钱，以备不时之需。而现在中国居民的负债率高达50%，储蓄率却创下历史新底，这主要是时代在变，人的观念也在变。过去由于福利分房，大家不需要买房，所以也没负债;过去老人省吃俭用，留钱给儿孙花，现在老人存下钱，主要提高自己的生活质量;过去年轻人想透支消费，也没这个条件，现在不管你是什么人，都能很容易从网络消费借贷平台拿到钱去用于消费。总之，是高房价、低收入(才有消费贷款出现)、老龄化等因素改变了我们的消费观念。